上半年，全球太陽能電池產(chǎn)能過剩，加之“倒閉潮”“雙反”的接連打擊，使得處于產(chǎn)業(yè)“寒冬”的光伏企業(yè)生存困難。從上游來看，全國43家多晶硅企業(yè)共計停產(chǎn)30余家。此外，光伏組件的終端組件企業(yè)，上半年也多數(shù)虧損，并且出貨量也沒有出現(xiàn)明顯反彈。然而，不少業(yè)內(nèi)人士卻對下半年的市場需求抱有信心，預計光伏市場近兩年的供求動蕩將很快穩(wěn)定下來，并在四季度出現(xiàn)較好的投資機會。
近八成國內(nèi)多晶硅企業(yè)停產(chǎn)
今年上半年，光伏產(chǎn)業(yè)還在持續(xù)“洗牌”，沒有核心技術(shù)的中小企業(yè)必然首當其沖。協(xié)成硅業(yè)成為國內(nèi)首家進入破產(chǎn)清算程序的企業(yè)，截止目前，全國43家多晶硅企業(yè)共計停產(chǎn)30余家，即有80%企業(yè)已停產(chǎn)。
隨著近兩年國內(nèi)外多晶硅新建產(chǎn)能的陸續(xù)投產(chǎn)，產(chǎn)量持續(xù)增加，多晶硅供求緊張的矛盾趨于緩和。但從去年下半年以來，受歐債危機影響，全球光伏市場需求增速放緩，導致光伏組件大量積壓，造成多晶硅市場供大于求。
同時，國外大量低價多晶硅沖擊國內(nèi)市場，價格大幅下跌，國內(nèi)大多數(shù)多晶硅企業(yè)生產(chǎn)出現(xiàn)虧損，產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨著嚴峻的形勢。市場數(shù)據(jù)顯示，從3月中旬至今，多晶硅價格再跌近20%，使得國內(nèi)多晶硅行業(yè)雪上加霜，開工率進一步下降，除保利協(xié)鑫等個別廠商生產(chǎn)還算正常外，行業(yè)整體陷入困境。
目前，國內(nèi)多晶硅現(xiàn)貨主流報價17—19萬元/噸，約為26—30美元/千克之間，而國際多晶硅現(xiàn)貨主流報價為21—28美元/千克，與3月末相比，跌幅均已超過了10%。
業(yè)內(nèi)人士認為，價格持續(xù)下跌既與當前整個光伏行業(yè)大環(huán)境不景氣有關(guān)，也與一些國外光伏廠商不惜以低于成本價大幅向中國傾銷有關(guān)，而后一種現(xiàn)象尤其值得關(guān)注。
江蘇中能硅業(yè)副總經(jīng)理呂錦標表示，國外企業(yè)可以獲得包括投資退稅、固定資產(chǎn)投資等各種補貼，即便出現(xiàn)階段性虧損，這些企業(yè)也可以依靠補貼來繼續(xù)維持，但國內(nèi)企業(yè)則沒有類似補貼，前景堪憂。
中美光伏業(yè)雙反風波升級
今年3月，美國商務(wù)部公布對中國光伏反補貼方面的初裁結(jié)果，稅率為2.9%至4.73%，遠低于之前國內(nèi)普遍猜測的10%。隨后，美國商務(wù)部于當?shù)貢r間5月17日宣布了對中國光伏電池及組件的反傾銷稅初裁結(jié)果，稅率達31.14%至249.96%，終裁結(jié)果將在十月初宣布。
業(yè)內(nèi)一度認為，反補貼關(guān)稅較低，意味著美國政府只是象征意義的收取關(guān)稅，對中國的光伏產(chǎn)業(yè)沒有實質(zhì)影響，中國商品在美國仍然可以保持價格優(yōu)勢。然而，美國商務(wù)部此次初裁的高達約250%的反傾銷關(guān)稅，出乎中國的光伏企業(yè)的意料。
據(jù)悉，尚德太陽能電力有限公司被處以31.22%的反傾銷稅，天合光能有限公司被處以31.14%的反傾銷稅，其他中國公司被處以31.18%至249.96%的反傾銷稅不等。加上之前的反補貼關(guān)稅，總稅額基本都超過了35%以上，完全消磨掉中國企業(yè)在美的價格優(yōu)勢。
申銀萬國新能源行業(yè)分析師余文俊表示，如果每片出口美國的光伏電池按1美元來算，加上稅收后，進入美國市場，價格就變?yōu)?.3美元，這個價格美國自己的企業(yè)完全可以做到，中國企業(yè)就徹底被關(guān)在門外。海外多家廠商已經(jīng)關(guān)閉工廠。雖然目前還沒看到大規(guī)模的倒閉潮，但是預計未來3至6個月國內(nèi)光伏廠商將會出現(xiàn)大量關(guān)閉。
業(yè)內(nèi)預計供求動蕩將很快穩(wěn)定下來
今年以來，德國、意大利等紛紛出臺政策下調(diào)光伏上網(wǎng)補貼，使得中國光伏產(chǎn)業(yè)迅速進入寒冬期，且短時間內(nèi)難以恢復，同時也暴露出過度依賴某個國家或市場所帶來的巨大風險。在業(yè)內(nèi)看來，最終實現(xiàn)平價上網(wǎng)，以及中國等新興市場的崛起才是最值得行業(yè)期待的未來中堅力量。
根據(jù)市場研究機構(gòu)NPD Solarbuzz發(fā)布的最新季度報告，光伏市場近兩年的供求動蕩將很快穩(wěn)定下來。2012年全球光伏市場需求將超過30GW，較2011年增長8%，其中超過5GW來自新興亞太市場，而中國又將占據(jù)較大的比重。
NPD Solarbuzz分析師Michael Barker表示，光伏行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了18個月的供需嚴重不平衡，導致產(chǎn)品價格下滑，企業(yè)利潤率萎縮。然而，業(yè)內(nèi)對下半年市場強勁的需求非常有信心，加之謹慎的控制產(chǎn)能利用率，光伏市場領(lǐng)先者將能更好的對2013年的戰(zhàn)略規(guī)劃做出部署。
而近期，中石化、中國化工及中海油等資金雄厚的大型國企紛紛逆市進軍光伏行業(yè)。如中石化在塔河油田首座光伏發(fā)電站已開始建造，中國化工宣布正在籌建一個覆蓋光伏全產(chǎn)業(yè)鏈的航母級企業(yè)。擁有國資背景和強大實力的企業(yè)進入光伏行業(yè)，有可能掀起光伏產(chǎn)業(yè)新一輪的并購潮。
隨著產(chǎn)能的洗牌調(diào)整，國海證券研究所副所長張曉霞預計光伏行業(yè)有望在2012年底到2013年初逐步接近供需平衡，2012年四季度可能出現(xiàn)較好的投資機會
